Спутник

235 871 подписчик

Свежие комментарии

  • Алексей Табаков
    мне как то накакать на Италию и прочие "цивилизованные" образования!Европейцы начали ...
  • Псевдоним Псевдонимов
    Это ещё бельгийцы вполноги играли...Букмекеры дали пр...
  • Псевдоним Псевдонимов
    Смотрел вчера матч ? Какой вывод ? Команда не готова:( От слова совсем...Никакого креатива. Тупо вешать на Дзюбу - в...Букмекеры дали пр...

Росбанк: "Зеленые" инвестиции – новый ключ к рынку капитала и устойчивым вложениям

Росбанк: "Зеленые" инвестиции – новый ключ к рынку капитала и устойчивым вложениям

Развитие рынка "зеленых" облигаций в России получило существенный импульс в 2020 году, уверены в Росбанке, входящем в составляемый ЦБ перечень системно значимых для кредитно-финансового сектора российской экономики организаций. Фактор ESG начал уверенно влиять как на деятельность отечественных компаний-эмитентов, желающих привлечь финансирование (в том числе и международное) посредством выпуска облигаций, так и на политику инвесторов, которые в период низкой ключевой ставки и "пандемийной турбулентности" предпочитают отдавать предпочтения устойчивым вложениям. Справка: ESG (англ. environmental — экология, social — социальное развитие, governance — корпоративное управление) — один из мировых принципов ответственного инвестирования в том числе и на рынке облигаций, заключающийся в проверке политики компании-эмитента по минимизации воздействия на окружающую среду, социальной ответственности бизнеса (как по отношению к сотрудникам, так и к обществу в целом) и уровня прозрачности управления, аудита с привлечением независимых экспертов и отношений с акционерами. По оценке аудиторско-консалтинговой компании EY, сегодня 97% инвесторов так или иначе ориентируются на нефинансовые показатели компаний при размещении средств, что делает рейтинг ESG  практически равнозначным с кредитным рейтингом эмитента.

Рынок облигаций: доходность + надежность = рост 2020 год, по общей оценке экспертов и статистике госрегулятора, стал годом заметного роста российского рынка облигаций в целом и его "зеленого" сегмента — в частности. В период экономической турбулентности ЦБ РФ последовательно снижал ключевую ставку — с 6,25% в январе до 4,25% в июле. Как отмечают аналитики, беспрецедентно низкий процент рефинансирования активизировал выпуск облигаций как государственными, так и корпоративными эмитентами, которые воспользовались удачной для привлечения средств конъюнктурой. Рост предложений на рынке бондов вызвал симметричный ответ со стороны спроса, причем статистика говорит и о том, что за год на российский фондовый рынок вышло больше 4 млн новых частных инвесторов, стремящихся получить более высокую доходность по сравнению с депозитами, но при этом предпочитающих пользоваться надежными инвестиционными инструментами. Пропуск на международный рынок инвестирования Как отметил Дмитрий Енуков, старший вице-президент Росбанк L’Hermitage Private Banking , волатильность рынков в 2020 году в сильной мере "высветила" значимость фактора ESG и для инвесторов. "Когда инвесторы пытались найти те компании, которые наиболее устойчивы по отношению к кризису — то есть обеспечить, по сути, надежность вложений — они приходили именно к истории ESG. Это на сегодняшний день  — один из значимых критериев для большого количества игроков, управляющих портфелями частных инвесторов, для включения ценных бумаг  компаний в инвестиционный портфель", — рассказал Енуков. Очевидно, что испытывающая трудности компания не станет выделять дополнительные ресурсы для улучшения своей социальной ответственности или качества управления. Помимо позитивного настроя по развитию "зеленого" инвестирования, который демонстрируют власти РФ, старший вице-президент Росбанк L’Hermitage Private Banking акцентировал внимание и на актуальной риторике властей Евросоюза, КНР и США по поводу перехода на "зеленый" тип экономики — прежде всего, в плане сокращения выбросов в атмосферу. За прошедший 2020 год Росбанк L’Hermitage Private Banking предложил клиентам Private целый ряд эффективных решений, связанных с социально ответственным инвестированием и интеграций ESG-факторов. В основном это были структурные решения, основанные на глубокой экспертизе группы Societe Generale в этой области, а также ряд инвестиционных фондов от европейских управляющих компаний. Например, банк предложил клиентам структурное решение на ряд компаний — бенефициаров масштабного "Зеленого соглашения" Европейского Союза. А с января 2021 года  — запустил новый структурный инвестиционный продукт, ориентированный на "зеленую энергетику". В основу составления корзины легло изучение экспертами SG движения Китая в сторону более экологичной экономики и определение основных отраслей и элементов для инвестирования. Новый структурный продукт ориентирован на инвестирование в компании, которые будут во многом определять темпы реализации приоритетной задачи для Китая — достижения углеродной нейтральности к 2060 году. Одной из наиболее интересных тем в Росбанк L’Hermitage Private Banking считают новую энергетику — и не только компании, занимающиеся генерацией солнечной или ветряной энергии, а также созданием электромобилей, но и организации, которые являются частью производственной или сервисной цепочки. Как отметил Дмитрий Енуков: "Если мы берем эти сегменты, то очевидно, что нужна очень качественная экспертиза, чтобы иметь возможность выбрать правильные компании и на базе такого выбора подготовить эффективное финансовое решение для клиента. Мы успешно справляемся с данной задачей благодаря наличию в группе Societe Generale одной из лучших аналитических команд в мире по ответственным инвестициям и доступу к опыту одного из ведущих в мире поставщиков структурных решений". Енуков подчеркнул, что опыт Группы SG дает возможность интегрировать подход ESG практически в любой класс инвестиционных решений для частных клиентов банка исходя из их запросов и риск профиля — от сложных структурных элементов до базовых. Опыт банка показывает, что  интерес к ESG-тематике — не удел узкой категории клиентов как с точки зрения возраста, так и объема доступных для инвестирования средств. Однако в настоящее время такие решения рассчитаны на квалифицированных инвесторов, имеют зачастую высокий входной порог и призваны стать частью портфеля. Тем не менее, во многих странах заметна тенденция демократизации ESG-инвестирования с учетом появления большого количества активно и пассивно управляемых фондов, что позволит в будущем предлагать такие стратегии широкому кругу розничных инвесторов. По мнению экспертов, с учетом большой заинтересованности финансовой индустрии в России к "зеленой" тематике и стратегической задачи привлечения средств частных клиентов на рынок инвестиций, ESG-инвестирование может оказать серьезное влияние на дельнейшее развитие рынка. По словам Анны Воробьевой, управляющего директора Росбанк L’Hermitage Private Banking по работе с клиентами в регионе, ESG-тренд отвечает предназначению группы Societe Generale, которая стремится предлагать клиентам инновационные и социально ответственные финансовые решения и нацелена продолжать играть ведущую роль в позитивных преобразованиях в мире, действовать бережно в отношении окружающей среды и заниматься широким спектром социальных вопросов. Анна Воробьева подчеркивает, что региональные клиенты пользуются определенными преимуществами, работая с банком.  Например, это более низкий порог входа в Private-бизнес по сравнению с Москвой, а также возможность закрывать экономически более эффективные сделки по валюте или вхождению в структурные продукты благодаря разнице в часовых поясах. *В публикации упоминаются услуги, оказываемые ПАО РОСБАНК. С информацией, подлежащей раскрытию в соответствии с федеральным законом, можно ознакомиться по адресу https://www.rosbank.ru/o-banke/raskrytie-informacii/ . Справка: Росбанк — универсальный банк в составе международной финансовой группы Societe Generale. Societe Generale  придерживается диверсифицированной универсальной банковской модели, позволяющей сочетать финансовый потенциал и заслуженный авторитет эксперта в области инноваций со стратегией устойчивого роста, стремится быть надежным партнером для своих клиентов и способствовать позитивным изменениям в обществе и экономике. Росбанк обслуживает порядка 5 млн клиентов более чем в 60 регионах России. Сеть банка насчитывает более 250 отделений и более 36 тысяч банкоматов партнерской сети, включая 1500 собственных. Росбанк включен Банком России в перечень 12 системно значимых кредитных организаций. Банку присвоены наивысшие кредитные рейтинги национальных агентств АКРА на уровне AAA (RU) и Эксперт РА на уровне ruААА. Росбанк также имеет кредитные рейтинги международных рейтинговых агентств Fitch Ratings (BBB) и Moody’s Investors Service (Baa3). Банк включен в ТОП-3 надежных российских банков по версии журнала Forbes в 2020 году. Росбанк входит в топ-10 крупнейших российских банков по версии журнала The Banker. Росбанк L’Hermitage Private Banking — победитель премии SPEAR"s Russia Wealth Management Awards 2020 в номинации "Лучший иностранный банк на территории Российской Федерации".

 

Ссылка на первоисточник

Картина дня

наверх